Puig saldrá a Bolsa a 24,5 euros por acción y valorada en 13.900 millones

La firma confirmará este miércoles 30 de abril a la CNMV el dato adelantado por Bloomberg y confirmado por fuentes consultadas por este medio y que implica la mayor salida a Bolsa en Europa este año y la mayor del mercado español desde la protagonizada por AENA en 2015. Una oferta de 3.000 millones de euros en total que la única duda que deja es si el precio elegido para el debut dejará margen para un estreno alcista del valor.

«El momento de mercado es bueno para la compañía, pero existen algunas dudas sobre la capacidad para mantener los resultados», indicaban hace unos días desde una gestora de fondos nacional. Los analistas recuerdan que Puig ha llevado a cabo operaciones de adquisición que han llevado a la firma a acumular deuda. «Por lo tanto, sus múltiplos, que están en la parte alta, podrían ser comparables a los de otras compañías consolidadas en el sector, pero con el doble de deuda», indican. Por este motivo, consideran que el precio al que pretende salir «podría considerarse caro».

Pase lo que pase en los días siguientes en Bolsa como una empresa ya cotizada, el éxito de una fuerte demanda está ya asegurado. Y el estreno de la compañía será la llave para que otras grandes empresas en la pista de salida aceleren sus planes de debut. Cabe recordar que el último gran estreno en el parqué nacional fue el de Opdenergy en 2022. Pero hay que remontarse mucho más allá para rememorar las grandes colocaciones que hace una década protagonizaron Endesa, Applus, Talgo o Cellnex.